IAS 41 Agriculture

在这个工业时代,自动化和机械化的趋势可以说是势不可挡的。有了机器和人工智能 (Artificial Intelligence),很多的在市面上看到的商品已经被商业化 (commercialised),才可以得到大量生产;当产量渐渐地逼近国内的需求时,商品就会“渗透”到国外,形成出口商品 (export)。

所以当我们说固定资产时,很多人第一印象就是工厂、机械、电脑、软件等等;很多人都忘了其实我们的日常用品其实还是很依赖棕油的。马来西亚是世界上第二出口棕榈的国家,仅次于印尼。棕榈可以说是马来西亚的骄傲,一点也不为过。所以在这里也有很多经营棕榈的上市公司,包括:Sime Darby Plantation Berhad、Kuala Lumpur Kepong Berhad、FGV Holdings Berhad。对于这些公司,它们的货物就是棕榈,那么生产这些货物的是什么资产 (Assets) 呢?就是棕榈树。





1. Definition

1.1 Biological asset

生物资产 (Biological asset) 指的是任何活着的生物,包括动物和植物,但是并不包括 bearer plants。养殖场里的鱼、农场里的鸡牛羊、榴莲树上的榴莲,全部都是 biological asset。那么菜市场里的鸡肉和蔬果类都是 biological asset?并不是。这里强调的是活生生的生物;已经奄奄一息的那些都不算。主要的原因很明显,就是活着的生物有成长的能力;相反的,那些已经被处理的鸡肉和被摘下的水果,都是失去成长能力的,是准备被卖给商家的货物,所以是 under IAS 2 Inventories 了。

1.2 Bearer plants/ animals

Biological asset 不包括 bearer plants/ animals (under IAS16 Property, plant and equipment)。Bearer plants 的特征就是它会一直生产 agricultural produce 的植物。Bearer plants 就好比棕榈树,棕榈的果实就是 agricultural produce。一棵棕榈树可以生产20-30年的果实,所以当我们采摘果实过后,棕榈树还可以继续生产果实。在棕榈树上的果实会是 biological asset,直到被采摘变成 inventory 为止。Bearer plants 的例子包括:茶树、橡胶树等;而 bearer animals 包括奶牛和 layer chicken (一种用来生鸡蛋的鸡种)。

1.3 Consumable plants/ animals

相对来说,像稻草一类的植物被收割时,同一棵稻草就不会再生产。这些我们称之为 consumable plants。另外,broiler chicken 是为了它的鸡肉而养殖的鸡种。这一种鸡就是 consumable animals。这两种 consumable plants/ animals 都不算是 bearer plants/ animals。

1.4 Agricultural land

Agricultural land 指的是公司进行农业活动的土地。IAS 16 会概括土地,所以不在 IAS 41 的范围里。

QL Resources Berhad 2020年 Annual report

QL Resources Berhad 2020年 Annual report


QL Resources Berhad (QL) 可以说是马来西亚股市里其中一个拥有比较多元化的 biological asset 的公司。QL 的业务包括经营棕榈园、养殖鱼、鸡蛋生产等。从以上的 notes to accounts 来看,bearer plants 是公司 Property, plant and equipment (PPE) 的一部分。QL 也有其他比较特别的 PPE,例如:农场的建筑和捕鱼的船只和器材。QL 的 biological asset 则包括了养殖的鱼、农场里的鸡和在棕榈树上未经采摘的果实。


2. Recognition

Biological asset 和其他 asset 的 recognition criteria 相同:
  1. 公司拥有或控制此资产 (Ownership and control)
  2. 资产能为公司带来未来经济利益 (Future economic benefits)
  3. 资产的价值可以被准确地衡量 (Fair value/ Cost can be measured reliably)
另外,公司要进行 agriculture activity 才能 recognise 相关的 biological asset。Agriculture activity 指的是公司有经营和管理的农业,比如:农场、养殖场、果园、稻田等等。如果是出海捕鱼的话,公司因为没有负责经营和管理海域,所以海鱼不算公司的 biological asset。

3.  Measurement

Biological asset 一开始是 Fair value less estimated costs to sell (FV - ects),过后在每个财政年尾都要重新评估它的 FV - ects,直到它变成 agricultural produce。Biological asset 的增值或贬值都会放到 Statement of Profit or Loss (SOPL)。如果公司的 biological asset 是没有一个准确的 fair value,那么公司可以选择用 cost。

Agricultural produce 和 biological asset 不同的是,biological asset 是根据 IAS 41 的,而 agricultural produce 是跟着 IAS 2 的。IAS 2 里提到的 inventories 是 lower of cost and net realisable value (NRV)。基于 agricultural produce 的前身是 biological asset,在 biological asset 被采摘的时候的 FV - ects 就自然成了 agricultural produce 的 cost。

4. Conclusion

其实,IAS 41 可以说是农业的 work-in-progress (WIP)。在还没成为 inventories 之前,这些 biological asset 都必须根据 IAS 41 的 FV - etcs。直到从 IAS 41 转去 IAS 2 时,在采摘时的 FV - etcs 就成了 inventories 的 cost 了。

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