Reale Accounting

在这个工业时代，自动化和机械化的趋势可以说是势不可挡的。有了机器和人工智能 (Artificial Intelligence)，很多的在市面上看到的商品已经被商业化 (commercialised)，才可以得到大量生产；当产量渐渐地逼近国内的需求时，商品就会“渗透”到国外，形成出口商品 (export)。 所以当我们说固定资产时，很多人第一印象就是工厂、机械、电脑、软件等等；很多人都忘了其实我们的日常用品其实还是很依赖棕油的。马来西亚是世界上第二出口棕榈的国家，仅次于印尼。棕榈可以说是马来西亚的骄傲，一点也不为过。所以在这里也有很多经营棕榈的上市公司，包括：Sime Darby Plantation Berhad、Kuala Lumpur Kepong Berhad、FGV Holdings Berhad。对于这些公司，它们的货物就是棕榈，那么生产这些货物的是什么 资产 (Assets) 呢？就是棕榈树。 1. Definition 1.1 Biological asset 生物资产 (Biological asset) 指的是任何活着的生物，包括动物和植物，但是并不包括 bearer plants。养殖场里的鱼、农场里的鸡牛羊、榴莲树上的榴莲，全部都是 biological asset。那么菜市场里的鸡肉和蔬果类都是 biological asset？并不是。这里强调的是活生生的生物；已经奄奄一息的那些都不算。主要的原因很明显，就是活着的生物有成长的能力；相反的，那些已经被处理的鸡肉和被摘下的水果，都是失去成长能力的，是准备被卖给商家的货物，所以是 under IAS 2 Inventories 了。 1.2 Bearer plants/ animals Biological asset 不包括 bearer plants/ animals (under IAS16 Property, plant and equipment)。Bearer plants 的特征就是它会一直生产 agricultural produce 的植物。Bearer plants 就好比棕榈树，棕榈的果实就是 agricultural produce。一棵棕榈树可以生产20-30年的果实，所以当我们采摘果实过后，棕榈树还可以继续生产果实。在棕榈树上的果实会是 biological ass...

每一间公司都有自己的商业模式，来赚取营业额 (Revenue)。公司向顾客赚取的收入，偿还 债务 (Liabilities) ，支付员工薪资后，剩下的盈利 (Profit) 就是属于股东的。所以一间公司能不能最大化股东财富 (maximise shareholders' wealth)，revenue 会是一个直接影响的因素之一。 如果一间公司的 revenue 有成长的迹象，profit margin 又可以保持或进步的话，profit 是肯定会上升的。所以当公司的 revenue 未来有成长的，股价也会反应出来。正是因为这个原因，以往许多公司都有“创意”地报出 revenue，来提高股价。 IFRS 15 的推出就是要避免这一类的事件再发生。如果公司要 recognise revenue 的话，就要跟着 IFRS 15 的 5-Step Model： Identify the contract Identify separate performance obligations (PO) Determine the transaction price (TP) Allocate TP (Step 3) to PO (Step 2) Recognise revenue when each PO is satisfied 有了 5-Step Model 这个基准，公司就不能随意地 recognise revenue 了。 1. Identify the contract 一份合约不一定是要白纸黑字写出来的，合约也包括了口头上的，或是商业按照惯例的。根据 IFRS 15，一份合约一定要符合以下的条件： 合同里牵涉的所有 parties 已经同意 (approved) 了此合约 合同里有清楚列明每方的权力和义务 (right and obligation) 合同是由商业利益的 (commercial substance) 顾客是有意图 (intention) 和能力 (ability) 去偿还的而且可能性是蛮大的 (probable) 一份合同有效期可以到一年甚至是十年，所以期间可能会发生合同修改 (contract modification) 也是很正常的，尤其是建筑合同。所以 IFRS 15 也讲解了如何应对合同修改。 2. Identify separate...

Leases 可以作为一间公司里的租约。一份租约里至少会有两方：一个是出租人 lessor，另一方则是承租人 lessee。根据双方的签约，lessee 有权利租借使用 lessor 的资产，但 lessee 同时必须支付租金，通常为月租。 1. Objective IFRS 16 Leases 主要说明应该要如何 recognise, measure, present 和 disclose leases。有了 IFRS 16，lessor 和 lessee 都能更忠实地汇报公司的租约。 2. Definition Leases - A contract, or part of a contract, that conveys the right to use an asset for a period of time in exchange for consideration. 租约是一种合约，通常涉及两方。合约将列出在一定的时段里，A方拥有权利使用资产，但必须偿还金钱 (或其他资产) 给B方。 租约存在的两个基本条件是，A方必须拥有权利： 控制如何使用资产，并不受第三方的限制或指导。换句话说，A方拥有使用资产的自由性 (right to direct the use) 获得资产全部的经济效益 (obtain substantially all economic benefits)。 2.1 Identified assets IFRS 16 特别提到 identified assets 这个词。 Assets 资产 之前解释过了，这里就不做解释了。但是 identified 又是什么意思呢？字面上翻译的话就是“确定的”资产。 最直接“确定”一个资产的方法就是在租约里列出的资产。如果合同里清楚写明资产A将被租借，那么资产A就是 identified asset。 当然不是所有在租约里的资产都是 identified assets。IFRS 16 也说明在租期间，lessor 没有权利用另一个资产替代租约里的资产 (right to substitute)。如果 lessor 有了 right to substitute，那么这个资产就不能称为 identified asset。除非 lessor 有义务维修资产，就有可能是 identified assets。 2...